Mała Emma marzy o poznaniu elfów. Pewnego dnia na swej drodze spotyka Świętego Mikołaja wraz z żoną Julią, która właśnie urodziła ich pierwsze, upragnione dziecko. Niestety podczas gdy szczęśliwi rodzice odpoczywali - dziecko zostało podmienione na małego elfa. Emma nie zastanawiając się długo, wyrusza z Mikołajem i Julią w szaloną podróż do magicznego świata, by odnaleźć ich niemowlę.